Erlend Lødemel forvalter nå drøye 600 millioner kroner til sammen i Fondsfinans Kreditt og Fondsfinans High Yield og ser fortsatt gode muligheter fremover innen høyrente.
Etter at oljeprisen kollapset og skapte en nedtur i høyrentemarkedet som varte frem til våren 2016, har høyrentemarkedet tatt seg godt opp. Lødemel mener at oppgangen vil fortsette i tiden som kommer.
Begge høyrentefondene fra Fondsfinans har gjort det skarpt i år – se oversikt over alle fondene
Det er flere argumenter for at høyrentefondene kan gjøre det bra fremover:
- Fortsatt mange underprisede obligasjoner etter oljekrisen.
- Fondene har en moderat størrelse og kan manøvrere fleksibelt i markedet.
- Begge fondene har lave forvaltningshonorarer.
Lødemel gjestet nylig HegnarTV og delte sine syn på utsiktene i høyrentemarkedet, makroøkonomiske trekk samt spesifikke investeringer.
Erlend Lødemel ser gode muligheter innen høyrente
Du kan kjøpe fond fra Fondsfinans her
Fondsfinans Kreditt – Investeringsprofil
Fondet er et aktivt forvaltet fond som investerer i et bredt utvalg av rentebærende omsettelige verdipapirer hovedsakelig utstedt av norske selskaper. Kunnskap om underliggende egenkapitalinstrument brukes i utvelgelsen av renteinstrumentene. Verdiveid kredittrating skal etter forvalters vurdering være lik eller bedre enn BB. Ingen enkeltinvesteringer skal ha rating lavere enn B- ved investeringstidspunket. Plasseringer i obligasjoner, der utsteder etter investeringstidspunkt nedgraderes til lavere kredittrating enn B-, kan maksimalt utgjøre 5 % av fondets forvaltningskapital. Fondet har en begrensning på vektet gjennomsnittlig løpetid (kredittdurasjon) på de underliggende verdipapirene på 4 år. Fondets modifiserte rentedurasjon skal være i intervallet 0-2 år.
Fondet skal normalt være investert i Norge, dvs at minst 70% av kapitalen skal være investert i rentebærende papirer utstedt av selskaper med norsk hovedkontor eller hvis verdipapirer er notert på Oslo Børs. I henhold til fondets vedtekter kan inntil 10 prosent av fondets midler være investert i rentebærende papirer som ikke er notert.
Fondsfinans High Yield – Investeringsprofil
Fondet investerer i et bredt utvalg av rentebærende verdipapirer, hovedsakelig i det norske markedet, med fast eller flytende rente. Gjennomsnittlig rating skal etter forvalters vurdering minimum være B. Investeringene omfatter tradisjonelle pantesikrede og usikrede kredittobligasjoner, sertifikater, konvertible obligasjoner, ansvarlige obligasjoner og fondsobligasjoner. Fondets eksponering i ansvarlige lån, konvertible obligasjoner og fondsobligasjoner kan ikke overstige 20% av fondets samlede verdi. Fondets modifiserte rentedurasjon skal være i intervallet 0-5 år. Gjennomsnittlig verdiveiet kredittdurasjon for fondet skal ikke overstige fem år.
Fondet skal normalt være investert i Norge, dvs at minst 70% av kapitalen skal være investert i rentebærende papirer utstedt av selskaper med norsk hovedkontor eller hvis verdipapirer er notert på Oslo Børs. I henhold til fondets vedtekter kan inntil 10 prosent av fondets midler være investert i rentebærende papirer som ikke er notert.
Har du spørsmål om aktiv forvaltning eller noen av våre fond? Ring oss gjerne på 23 11 30 00.