For to år siden reiste Arne Simensen rundt i Norge for å presentere vårt nye fond «Fondsfinans Norden» for investorer. Den gangen ble han omtalt som Fondsfinans nye forvalterstjerne, og siden har mange investorer strømmet til – Arne Simensen forvalter nå nesten en halv mrd kroner i Fondsfinans Norden.
Fondets to første år har gitt god avkastning for andelseierene:*
- 20,7 % avkastning siste 12 mnd.
- 15,4 % årlig avkastning siste 2 år. (Dette plasserer fondet helt i toppen avkastningsmessig for norskregistrerte nordiske fond for begge tidsperioder).
*Kilde: Oslo Børs (18.09.2017). Dette er henholdsvis +2,6% siste 12 mnd og årlig +5,5% bedre enn referanseindeks siste 2 år (VINX Benchmark Cap)
Du investerte selv mye av familiens sparepenger i fondet, hva tenker du nå om den beslutningen?
Det er helt naturlig å være investert i fondet jeg selv er ansvarlig for. Det er en langsiktig investering, og fondet egner seg godt for langsiktig sparing. Jeg er glad for at investeringen allerede nå har kastet godt av seg – det gjør diskusjonene i familierådet litt enklere, kommenterer Simensen.
Arne Simensen forvalter Fondsfinans Norden.
Hvilke investeringer har bidratt mest til fondets avkastning de siste 2 årene?
Av enkeltaksjer har Aker og Storebrand bidratt mest til avkastningen siden oppstart.
- Aker steg betydelig i verdi i 2016 etter fusjonen mellom Det norske oljeselskap og BP Norge, som posisjonerte Aker som en sterk utfordrer på norsk sokkel. Selskapet har i tillegg hatt glede av høyere oljepriser.
- Storebrand-aksjen har steget kraftig de to siste årene. Da fondet investerte var det frykt for emisjon i selskapet. I dag har selskapet god lønnsomhet, delvis hjulpet av høyere lange renter. Samtidig er det god vekst i selskapets kjernemarked innen langsiktig sparing og pensjon, mens kostnadsdisiplinen er tillitsvekkende.
Er det noen investeringer som ikke har gått like bra?
Det vil alltid være enkelte investeringer som ikke leverer som forventet. Et selskap jeg vil trekke frem her er finske Caverion, som jobber med teknisk entreprise i bygg- og anleggsbransjen.
På tidspunktet vi investerte hadde selskapet en klar strategi for å styrke inntjeningen, og aksjen var relativt lavt priset. Ledelsen klarte derimot ikke å gjennomføre strategien. Ledelsesmodellen i selskapet viste seg å være feil. De sentraliserte for mye, der de skulle vært desentralisert. Det bidro til svak inntjening og kursfall. Hele investeringen ble solgt ut idet dette ble klart, og fondet unngikk ytterligere tap.
Vi er meget opptatt av ledelsen i selskapene vi investerer i. Caverion er et eksempel på at det kan gå galt om vurderingen av ledelsen ikke blir riktig.
Fondsfinans Norden har også gjort det bedre enn indeks siden oppstart – hvilke investeringer har bidratt til dette?
Når en sammenligner med indeks er det like så viktig å se på hvilke selskaper fondet ikke har investert i, som de fondet har investert i.
Fondsfinans Norden har holdt seg helt unna Nordens største børsnoterte selskap, Novo Nordisk, i motsetning til de fleste andre nordiske fond. Selskapet falt -39% i verdi i 2016, målt i NOK. At vi unngikk det verdifallet er en av de viktigste grunnene til at fondet har steget mer i kurs enn indeksen.
Les også: Styrte unna børskjempe – knuser indeks
Hvordan er utsiktene for fondet de neste årene, er det noen aksjer du har spesielt troen på?
Utsiktene for Fondsfinans Norden er gode. De nordiske landene er fortsatt blant de mest veldrevne og dynamiske i verden. Det er mange veldig dyktige og fremtidsrettede selskaper i Norden som på langt nær har tatt ut sitt fulle potensial.
Jeg liker spesielt selskaper som klarer å kombinere høy teknologikompetanse og sterk endringsledelse.
To slike selskaper er Husqvarna og Autoliv.
- Husqvarna er verdensledende innen robotgressklippere, men det er først nå de virkelig begynner å satse på det amerikanske markedet. Det har vært solgt svært få robotgressklippere i USA til nå, men markedet har potensial til å bli verdens største.
- Autoliv er verdens største produsent av airbags, men har også en interessant posisjon innen løsninger for selvkjørende biler. Selskapet skal deles i to, og det åpner for bedre fokus og raskere utvikling fremover. Det gjør også selskapene til mer tydelige oppkjøpskandidater.
Husqvarna har et stort potensiale. Foto: Husqvarna Group
Hvem passer Fondsfinans Norden for?
Fondsfinans Norden passer langsiktige investorer som ønsker en godt diversifisert aksjeportefølje innenfor rammene av den veldrevne og dynamiske Norden-regionen.
Vi anbefaler en sparehorisont på fem år eller mer.
Rydd opp i dine fond
Nå som Aksjesparekonto gjør det mulig å bytte fond (uten å utløse skatt på gevinst) tror vi mange vil rydde opp i sine fond. Endelig kan du bytte fra «dyre og dårlige» fond, til godt aktivt forvaltede fond – slik som Fondsfinans Norden.
Du kan kjøpe våre fond her eller hos DNB, Nordea, Storebrand, Skandiabanken, Nordnet og Netfonds.
Les mer om Fondsfinans Norden her.