Endringer i tegningsgebyr for andelsklasse Fondsfinans Utbytte C

21. august 2025 ble det innført et midlertidig tegningsgebyr på 5 % i Fondsfinans Utbytte for å begrense volumveksten, da en for stor forvaltningskapital ville redusere fondets operative muligheter i markedet og dermed redusere andelseiernes mulighet for en tilfredsstillende avkastning. Tiltaket har fungert etter hensikt, men den ensidige strømmen av innløsninger er ikke ønskelig på lang sikt for å kunne opprettholde en optimal forvaltningsstrategi. Det er derfor ønskelig med en løsning som igjen kan tilføre fondet kapital i en kontrollert form, og som samtidig ivaretar alle andelseieres interesser.

Ved å åpne alle andelsklasser samtidig risikeres det at fondet raskt når en størrelse som på nytt krever stenging. Dette anses ikke å være i andelseiernes interesse. For å unngå hyppige åpninger og stenginger av fondet vil tegningsgebyret kun fjernes for andelsklasse C, mens det beholdes for andelsklasse A og B.

Følgende argumenter ligger til grunn for at en delvis gjenåpning er i alle eksisterende andelseieres interesse:

• Den langsiktige forvaltningen av fondet blir bedre og mer stabil ved en stabil til forsiktig økende forvaltningskapital fremfor når det er kontinuerlige uttak av fondet
  • Forvalter slipper å selge seg ned i kjerneporteføljen i fondet av mindre likvide selskaper. Dette bidrar også til å understøtte kursutviklingen til disse gode selskapene
  • Forvalter kan redusere andelen kontanter og superlikvide posisjoner, da forvalter slipper å hensynta en løpende flyt ut av fondet
• Flere langsiktige kunder inn i fondet vil gi en stabilitet og langsiktighet i den løpende forvaltningen av fondet som øker avkastningspotensialet
• Kostnaden for inngang i fondet vil betales av ny innskyter via svingprising
• Forvalter opplever at det er gode muligheter i markedet for nåværende forvaltningsfilosofi, som det er mer utfordrende å benytte seg av når nye uttak fra fondet kontinuerlig må forberedes
• En begrenset åpning av fondet vil gjøre det betydelig enklere å stenge fondet igjen når forvalter/styret mener fondets størrelse igjen er på et riktig nivå

Oppdatert fondsdokumentasjon vil publiseres 21. september 2026.

Har du noen spørsmål? Ta kontakt på 23 11 30 00 eller fondsinvestor@fondsfinans.no